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个股期权交易过程是怎样的?如何交易?

  由于近期个股期权骗局被外界曝光开来,让个股期权又受到了广泛的关注,即便有些投资者想要参与进来,奈何不了解个股期权整个交易过程,那么个股期权的交易过程是怎样的呢?应该如何交易?请看下文的介绍。

  个股期权交易规则

  投资者参与期权交易门槛限制,个人不低于50万、机构不低于100万规则中对于个人投资者需要达到至少两点:

  (1)托管在券商的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)合计不低于人民币50万元

  (2)有6个月以上交易经历并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历;或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历。

个股期权交易

       对于机构投资者需要达到至少两点要求:

  (1)100万元

  (2)净资产不低于100万个股期权标的需满足那些条件

  合约标的既可以为股票也可以为交易所交易基金(ETF),但需满足以下条件:

  (1)必须是融资融券标的证券;

  (2)股票上市时间不少于6个月;ETF成立时间不少于6个月

  (3)股票则需波动幅度不能太大:最近6个月的日均波动幅度不超过基准指数日均波动幅度的三倍

  (4)需要近6个月的日均持股账户数不低于4000户(小盘股)

  期权合约到期日:到期月份的第四个星期三,若为节假日、休市日则顺延至下一个交易日。

  期权合约交易时间:交易日9:15-9:25(开盘集合竞价)、9:30-11:30、13:00-15:00(14:57-15:00为收盘集合竞价时间)

  委托期权指令包括内容:

  (1)合约账户号码;

  (2)合约交易代码;

  (3)买卖类型(包括买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓以及备兑平仓等)

  (4)委托数量

  (5)委托类型与价格(包括普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托等)

  交易单位及数量限制申报数量为1张或者其整数倍,限价申报的单笔申报最大数量为10张,市价申报的单笔申报最大数量为5张。

  期权合约涨跌停幅度限制认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min [(2×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%}

  认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}

  认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%成交规则:

  不管集合还是连续竞价都按照价格优先、时间优先的规则撮合。

  连续竞价时段:以平仓优先、时间优先原则撮合。

  何为平仓优先呢?

  就是以涨停价格进行的申报,买入平仓(含备兑平仓)申报优先于于开仓申报;以跌停价格进行的申报,卖出平仓申报优先于卖出开仓申报。

  期权非T+0交易,只有行权不行权:当日买入的期权合约,当日可以行权。当日行权申报指令,当日有效,当日可以撤销。

  普通限价申报:

  指按限定的价格或低于限定的价格申报买入卖出期权合约。申报当日有效,未成交部分可以撤销。市价剩余转限价申报:

  按市场可执行的最优价格买卖期权合约,未成交部分按本方申报最新成交价格转为普通限价申报;如该申报无成交的,按本方最优报价转为限价申报;如无本方申报的,该申报撤销。

  市价剩余撤销申报:

  按市场可执行的最优价格买卖期权合约,未成交部分自动撤销。

  全额即时限价申报:

  按限定的价格或者优于限定的价格买卖期权合约,所申报的数量如不能立即全部成交则自动全部撤销。全额即时市价申报:按市场可执行的最优价格买卖期权合约,所申报的数量如不能立即全部成交则自动全部撤销。

  其实在早期因为相关制度的不健全,导致期权交易的发展不是那么顺利,随着时间的推移期权市场日益成熟,期权合约的成交量在不断攀升,纵观全球目前期权交易最为活跃的还是美国。更多股票交易规则尽在本网站。

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