股指期货期现套利有哪些风险?如何无风险套利?

2019-06-26 10:12:01 阅读(1769)

  股指期货是除了股票之外,有一个被很多股票投资者所接受的投资方式,可以说做期货的一大半都是股民。如同做股票是为了获利,做期货自然也是为了套利了。那么这其中又有怎么的风险呢?

  如果投资者想要套利的话,可以通过对股指期货的价格进行比较,分别是实际价格和理论价格,从中判断是否存在套利机会。但在实际的操作中,会出现有套利机会但是投资者却无法成功的情况,这是因为想要套利的话,还需要考虑到股票分红派息以及交易成本等因素。

股指期货期现套利.jpg

  股指期货期现套利的风险:

  第一,现货期货交易方式不同的风险。目前我国股票市场实行T+1交易,期货实行T+0交易。由于套利机会一般妒恨短暂,在现有的交易机制下可能会碰到套利头寸建立后当天就回到获利区间,但因为现货T+1交易的限制而无法平仓,增加了套利风险并降低了资金使用效率。

  第二,卖空机制风险。国内的融资融券市场目前还没完全放开,缺乏现货卖空的机制,因此想要进行套利只有在股指期货的价格被高估的情况下才可以进行正向套利。

  第三,交易成本风险。交易成本包括买卖现货、期货交易手续费,市扬冲击成本等,需要套利者买入或者卖出标的篮子的股票。就沪深300指数而言,传统的套利需要套利者买入或者卖空近300只股票。由于各成分股的流动性不同,交易规模越大冲击成本越高,成本高了,风险自然也会高。

  第四,保证金风险。套利交易具有占用大量资金的特点,良好的保证金管理可以提高资金的使用效率和预期年化收益率。如果保证金过少,异常的市场波动就会迫使投资者追加保证金,如果未能及时追加保证金,结算会员将对投资者的部分或全部头寸逬行强行平仓,套利交易将被迫提前结束,投资者有可能产生亏损。反之,如果保证金过多,资金不能发挥最大的效应,套利预期年化收益率持下降。

  可见,套利的风险存在方方面面。如果想要无风险套利的话,在成本可控的前提下,尽量提高股票组合同沪深300指数的拟合度,做好期货头寸的资金管理,真正使股指期货期现套利交易成为“无风险”的获利途径。

  能做股指期货的,在股市中都是老手的存在。不过股指期货与股市有着不同的地方,股民在做股指期货的时候,一定要对期货市场基础知识有一定的了解才行,投资者可以锁定本网站。

  相关推荐:

       商品期货套利风险有哪些?商品期货套利风险如何避免?

       商品期货如何套利?商品期货套利方法介绍

       股指期货交易规则做空可以吗?是怎么回事?

>> 查看更多相似文章
相关阅读
拓展阅读
投资股票要开户,投资期货要开户,但并不每个人都能开户,是需要达到一定条件才可以开户的,那期货开户的条件是什么,开户之前要准备些什么呢?下面就是详细内容介绍。
2019-11-08 17:05:36 阅读(1304)
有不少理财投资机构在哪里鼓吹说股指期货交易的风险是小于股票投资风险的,说这种投资风险具有可控性,事实真的是这样吗,股指期货交易的风险到底有多大呢,一起来了解下。
2019-11-06 17:13:50 阅读(1305)
对于投资用户来说股指期货的出现,使股市成为双边市场,大家在这里投资的话会更加的安全些,因为无论股市上升还是下跌,只要投资者能够准确预测未来走势,基本上是可以赚到钱的。把股指期货交易说的这么好,投资者又该如何进行相关交易呢。
股指期货交易费用是多少,相信这是所有新手期货投资者都会问的问题,就拿股指期货来说,日内交易手续费和非日内交易手续费不一样,明显日内开平仓交易比非日内的手续费贵,下面我就来给大家介绍下吧!
天然气期货是1990年4月3日在NYMEX上市的,我们在投资天然气期货时,得知道它的价格,不然不知道布局天然气期货,那预测天然气期货价格时,我们应该考虑哪些因素,哪些因素是会影响天然气期货价格的呢?影响天然气期货价格的原因有很多,主要有以下几种:
期货对于股票而言是一种风险更大的投资方式,做这类投资的用户是必须掌握一定的期货交易技巧的,不然都没法完成一些基础操作的。炒期货和炒股一样都有很多的技巧可以学习和借鉴的,今天就和大家介绍一种常用炒期货的技巧—短线锁仓套利法。
螺纹钢期货是以螺纹钢为标的物的期货品种,那如果做一手螺纹钢期货要多少钱呢,螺纹钢期货的保证金又是多少呢?下面就是相关内容介绍,大家可以一起看看。
2019-10-08 14:37:54 阅读(1612)
期货市场又出新品种了,这个品种就是不锈钢。虽然这是一个全新的品种,但是很多投资者对此并不会陌生。因为在我们的生活中都会有它的影子。很多投资者来问小编这个期货上市时间是什么时候呢?接下来我们一起来了解一下吧。
我国的期货市场又上新了一个新的品种啦,这个品种在全球的期货市场中只有中国有,那就是不锈钢期货。这两天市场对这个品种的关注很是火热,小编下面就和大家一起来了解一下买入一手需要多少钱以及它的交易规则吧。
2019-09-20 17:21:37 阅读(1694)
期货市场中,如果说最不花费心思的大概就是国债了。国债也有短中长期之分,大多数投资者只投资三年和五年的国债,对于十年期国债很少进行投资,下面我们就来了解一下吧
2019-09-19 15:55:08 阅读(1584)
快讯
热门文章
推荐阅读